СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ 6


Глава 1 Глава 2 Глава 3










В этом случае сигналом разворота растущего тренда будет пересечение графиком цены своей скользящей средней сверху вниз, а сигналом завершения падающего тренда — пересечение ценами скользящей снизу вверх. Хотя использование правил определения трендов и их точек разворота является во многом делом вкуса исследователя, последняя формулировка представляет собой лишь вырожденный случай использования двух скользящих средних, когда для «быстрой» кривой N=1.
При использовании в анализе поведения цен скользящих средних необходимо учитывать, что достигаемое сглаживание беспорядочных ценовых колебаний происходит ценой запаздывания поступающей информации. Поскольку скользящее среднее, по определению, равно среднему значению прошлых цен, развороты графиков скользящих средних всегда будут отставать от соответствующих изменений в исходных ценовых рядах. Чем больше выбранный параметр усреднения, тем сильнее будет такое отставание. Таким образом, при выборе N необходимо достижение компромисса между сглаживающими свойствами скользящей и соответствующим запаздыванием.
На рынках с сильными длительными трендами скользящие средние являются простым и эффективным инструментом выявления тенденций, однако на «боковых», колеблющихся рынках, где нет выраженных тенденций, скользящие средние подают много ложных сигналов. Этот факт также необходимо учитывать при выборе параметра усреднения или определения оптимальной комбинации различных скользящих средних кривых.
Можно также попытаться адаптировать параметр усреднения скользящей средней к текущей динамике рынка. Известны методы, в которых для ситуации сильно выраженного рыночного тренда используются скользящие с относительно небольшим параметром усреднения, причем по мере ослабевания тренда этот параметр возрастает. Возникающая здесь задача оценки силы тренда будет обсуждаться в следующих главах.
До сих пор, говоря о скользящих средних, мы использовали определение так называемого простого скользящего значения, которое является средним арифметическим нескольких предыдущих значений исследуемого параметра. Некоторые технические аналитики считают, что усреднение ценовых значений должно производиться таким образом, чтобы более поздние данные учитывались при усреднении с большим весом, чем более ранние значения.




Содержание Назад Вперед